Лестница облигаций: стабильный доход по расписанию

Идея

Лестница — это портфель из облигаций с разными сроками погашения: например, равными долями на 1, 2, 3, 4 и 5 лет. Каждый год одна «ступень» гасится, и вы решаете: потратить деньги или купить новую длинную ступень.

Что это даёт

• Регулярный возврат денег: не нужно продавать бумаги по рыночной цене — ступени гасятся по номиналу.
• Защиту от процентного риска: выросли ставки — освободившиеся деньги реинвестируются уже под новые, высокие; упали — большая часть портфеля продолжает приносить старые, высокие купоны.
• Предсказуемость: календарь купонов и погашений известен на годы вперёд.

Как построить

Разделите сумму на равные части по числу ступеней. Для каждой ступени выберите надёжную бумагу (рейтинг A и выше) с погашением в нужный год — без оферт и амортизации, чтобы срок не «поплыл». Избегайте концентрации на одном эмитенте: ступени — разные компании.

Вариант для ежемесячного дохода

Купонная лестница: подобрать бумаги так, чтобы выплаты приходили каждый месяц. У большинства выпусков купон платится 2–4 раза в год, поэтому достаточно 3–6 бумаг с разнесёнными датами выплат. Планировщик облигационного дохода в Invest Helper подбирает такие комбинации автоматически: задаёте сумму и горизонт — получаете готовые ступени и календарь выплат.