Облигации или вклад: что выбрать

Гарантии

Вклад до 1,4 млн ₽ застрахован государством через АСВ — риска почти нет. У облигаций гарантий нет: надёжность равна надёжности эмитента. ОФЗ по риску сопоставимы со вкладом в крупнейшем банке, корпоративные бумаги — уже вопрос кредитного качества.

Доходность

Ставки по вкладам банки меняют быстро и охотно — особенно после снижения ключевой. Доходность облигации фиксируется в момент покупки на весь срок до погашения: купили длинную бумагу под высокую ставку — она платит эту ставку годами, даже когда вклады уже подешевели. Это главное преимущество облигаций в цикле снижения ставок.

Досрочный выход

Закрыли вклад раньше срока — потеряли почти все проценты. Облигацию можно продать в любой торговый день, сохранив накопленный купон (НКД): покупатель доплатит его вам. Правда, цена продажи рыночная — она может оказаться и ниже цены покупки, если ставки выросли.

Налоги

Купоны облагаются НДФЛ полностью. По вкладам есть необлагаемый минимум, зависящий от ключевой ставки, — сверх него тоже платится НДФЛ. У облигаций есть свои льготы: индивидуальный инвестиционный счёт и льгота долгосрочного владения (от трёх лет) могут заметно снизить налог.

Практичный вывод

Подушка безопасности и деньги «на всякий случай» — вклад или накопительный счёт: там важна страховка и мгновенный доступ. Деньги с горизонтом от года — облигации: фиксация ставки, регулярные купоны и возможность продать без потери накопленного дохода. Сравнить текущие доходности всего рынка можно в скринере Invest Helper — бесплатно и без регистрации.